Potencial del mercado energético colombiano.
Esta semana continuamos nuestra exploración de Colombia, uno de los principales mercados energéticos de Sudamérica.
Analizamos más de cerca el creciente uso de gas natural y GLP en el país, su disminución de la producción nacional de estos productos y su creciente necesidad de importaciones en un futuro próximo.
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Coste del GLP en Colombia.
Desde principios de 2010 hasta la actualidad, los costes relacionados del GLP en Colombia tienen una correlación interesante con los indicadores de precios internacionales (Mont Belvieu).
Esta correlación indica que los precios locales colombianos están relacionados con los mercados internacionales.
A continuación compartimos cómo han evolucionado los valores de los precios internos del gas GLP en los últimos 10 años.
Proyección, demanda e importaciones de GLP en Colombia.
El Gobierno Colombiano (UPME) Publicó la Demanda Proyectada de GLP.
En julio de 2022, el gobierno colombiano, a través de la Unidad de Planeación Minero Energética (UPME), publicó la proyección de la demanda de GLP utilizando un modelo aditivo generalizado (GAM).
Los GAM, son adaptaciones que permiten modelar datos no lineales manteniendo la explicabilidad de dos o más variables.
Este modelo de proyección estima que el consumo de GLP mostrará una tendencia creciente para el periodo 2022-2035.
El crecimiento medio anual previsto es del 2,2% durante este periodo.
Escenarios de demanda potencial basados en la tasa de crecimiento prevista.
Ante estas proyecciones de demanda, Ecopetrol (Empresa Estatal Colombiana de Petróleo y Gas) creó tres escenarios de demanda.
- El escenario de alta demanda corresponde a una tasa de crecimiento del 2,2%.
- La hipótesis de demanda media corresponde a una tasa de crecimiento del 1%.
- Y el escenario final considera un crecimiento constante basado en la media de las ventas de enero-mayo de 2023.
Sobre la base de la declaración de producción publicada por el Ministerio de Minas y Energía (MME) mediante la Resolución 00644 de 10 de julio de 2023, el equilibrio previsto entre la oferta y la demanda sería el que se muestra en el siguiente gráfico.
Se prevé una disminución de la producción.
Este informe predice una disminución de las zonas productivas de hidrocarburos basada en la planificación futura y en la determinación del suministro presentada por los distintos actores nacionales.
Esta disminución (mostrada como una brecha en el gráfico) tendrá que cubrirse con GLP importado.
Hay una reducción significativa de la disponibilidad de GLP, mientras que la demanda sigue creciendo constantemente a un mínimo del 2,2% interanual.
Necesidad de importaciones para satisfacer la demanda prevista.
Incluso en un escenario de bajo crecimiento, a partir de enero de 2026, Ecopetrol abastecería menos del 50% de la demanda.
Al reducirse la participación de Ecopetrol en el suministro nacional, en algún momento dejará de tener una posición dominante.
Cuando esto ocurra, las importaciones tendrán derecho a un precio libre (precios CIF).
Los volúmenes anuales de importación han disminuido significativamente desde 2021.
Los agentes nacionales han intentado reducir el déficit de GLP con productos del mercado nacional en lugar de importaciones.
Sin embargo, como indicamos, este escenario tiene un punto de inflexión que se definirá a partir de la segunda mitad de 2026 o principios de 2027.
¿Qué necesita Colombia en términos de GLP?
Uso creciente de gas natural y GLP.
El uso de gas natural y GLP en Colombia está en constante crecimiento.
Según los informes, la tasa de crecimiento es de al menos un 2,2% interanual.
Durante 2022, el volumen total del mercado fue de 313,16 MM gal, y el número de usuarios, de 10,2 millones.
Oportunidades de inversión en este mercado.
El mercado del gas tiene muchos actores que impulsan la distribución, venta y comercialización de GLP y gas natural.
Los costes actuales declarados y los precios generales de consumo del GLP presentan una oportunidad de beneficio para las empresas que invierten en este segmento económico.
Además, los costes nacionales están interrelacionados con los indicadores de precios internacionales (Mont Belvieu).
La proyección de la oferta y la demanda muestra una brecha significativa desde mediados de 2026 hasta principios de 2027.
En este punto, la oferta no será suficiente para cubrir las necesidades del país.
Este desfase requiere grandes esfuerzos de los participantes externos e internos para importar GLP con el fin de cubrir la demanda futura prevista.
Colombia puede necesitar importaciones de hasta el 50% de la demanda nacional en este momento.
Con una demanda tan grande de GLP importado, los precios internacionales (o el libre mercado) determinarán la oportunidad de beneficios para las empresas que inviertan en este mercado.
Conclusión.
El creciente mercado energético colombiano, combinado con la disminución de la producción y la creciente necesidad de importaciones en un futuro próximo, ofrece al mercado energético norteamericano oportunidades únicas de crecimiento futuro.
Si deseas más asesoramiento experto sobre el cambiante mercado energético actual, ponte en contacto con un miembro del equipo de Twin Feathers.
